餓了(Got it)麽與美團差距越來(Come)越大(big)

自餓了(Got it)麽收購百度外賣後，在(exist)線外賣市場的(of)競争格局便從美團、餓了(Got it)麽、百度的(of)鼎足而立變成了(Got it)美團與餓了(Got it)麽的(of)分庭抗禮。此後，随着餓了(Got it)麽被阿裏收購、并與口碑合并成立阿裏本地(land)生(born)活服務公司，餓了(Got it)麽一(one)度獲得更多資金與資源支持，時(hour)任阿裏本地(land)生(born)活服務公司總裁的(of)王磊對外賣業務的(of)發展前景充滿信心，曾立下市場份額達50%的(of)目标。

 

據媒體報道，王磊在(exist)接受采訪時(hour)曾直言道，“餓了(Got it)麽目前隻有一(one)個(indivual)重點，就是(yes)奪回市場份額。50%是(yes)競争的(of)分水嶺，我(I)認爲(for)到(arrive)50%之後，競争的(of)主動權就在(exist)餓了(Got it)麽手上(superior)了(Got it)”。不(No)過，從公開數據看，不(No)管是(yes)市場份額還是(yes)營收，當前餓了(Got it)麽與美團都還有較大(big)差距。

 

第三方機構Trustdata日前發布的(of)報告指出(out)，2019年Q2美團的(of)交易額占比爲(for)65.1%，而餓了(Got it)麽+餓了(Got it)麽星選的(of)交易額占比累計僅爲(for)32.8%；其中，餓了(Got it)麽的(of)交易額占比甚至已連續四個(indivual)季度環比下滑。與此同時(hour)，美團與阿裏發布的(of)二季報顯示，今年第二季度，美團128億元的(of)外賣收入是(yes)餓了(Got it)麽的(of)兩倍有餘，後者包括即時(hour)配送、外賣餐飲在(exist)内的(of)業務收入僅爲(for)61.8億元。

 

如此看來(Come)，餓了(Got it)麽擁抱阿裏一(one)年後，如今其依舊未能達到(arrive)與美團平分外賣天下的(of)目标，反而離預期目标越來(Come)越遠。業内人(people)士表示，目前在(exist)線外賣市場的(of)格局已基本确定，短期刺激或許能在(exist)用(use)戶層面産生(born)小幅波動，但并不(No)會扭轉整體格局。

 

餓了(Got it)麽Q2市場份額爲(for)美團50.4%，至今已連降四季

 

在(exist)市占率方面，第三方研究機構Trustdata日前發布的(of)《2019年上(superior)半年中國(country)外賣行業發展分析報告》顯示，2019上(superior)半年外賣行業“631”格局再生(born)變化，2019年Q2美團外賣交易額占比持續擴大(big)，進一(one)步增至65.1%。相比之下，2019年餓了(Got it)麽的(of)交易額占比相對穩定，Q1及Q2的(of)交易額占比分别爲(for)27.5%、27.4%。

 

 

 

根據上(superior)述圖表所展示的(of)數據，自2018年Q2以(by)來(Come)，餓了(Got it)麽的(of)交易額占比依次爲(for)36%、29.3%、28.6%、27.5%、27.4%，已連續四個(indivual)季度下滑，與王磊預期的(of)50%市占率目标漸行漸遠。

 

上(superior)述報告同時(hour)顯示，2019年Q2，美團外賣獨立APP用(use)戶留存率爲(for)53.6%，相對較高；餓了(Got it)麽及餓了(Got it)麽星選的(of)留存率相對較低，分别爲(for)41.9%和(and)39.6%。在(exist)用(use)戶粘性方面，同期美團外賣獨立APP的(of)粘性爲(for)23%，高于(At)餓了(Got it)麽的(of)17%及餓了(Got it)麽星選的(of)15%。

 

不(No)過，2019年Q2，美團外賣與餓了(Got it)麽獨立APP用(use)戶日均打開次數基本持平，二者分别爲(for)3.2次、3次；餓了(Got it)麽星選則明顯落後，爲(for)2.6次。

 

 

 

此外，在(exist)商家層面，報告指出(out)，2019年Q2外賣商家在(exist)一(one)二線城市及三線及以(by)下城市各占半壁江山；其中，2019年6月美團外賣商家滲透率爲(for)52%，高于(At)餓了(Got it)麽的(of)25%。同時(hour)，2019年以(by)來(Come)，外賣商家粘性呈上(superior)升趨勢，截止2019年6月，美團外賣商家的(of)商家粘性爲(for)66.3%，餓了(Got it)麽則爲(for)57.1%。

 

香頌資本董事沈萌認爲(for)，目前在(exist)線外賣市場的(of)格局已基本确定，由于(At)用(use)戶的(of)使用(use)習慣已基本養成，低價優惠等短期刺激隻是(yes)暫時(hour)性的(of)，有可能會在(exist)用(use)戶層面産生(born)小幅的(of)波動，但并不(No)會扭轉市場的(of)整體格局。“除非餓了(Got it)麽可以(by)把外賣價格拉到(arrive)足夠大(big)的(of)差距，否則現有美團用(use)戶不(No)會因爲(for)小幅優惠而跳轉到(arrive)餓了(Got it)麽平台。”

 

餓了(Got it)麽Q2營收不(No)及美團一(one)半，已連續五個(indivual)季度落後

 

從最新一(one)季的(of)營收規模來(Come)看，根據阿裏日前公布的(of)2020财年第一(one)季度（即2019年Q2）财報，其當期包括即時(hour)配送、外賣餐飲在(exist)内的(of)本地(land)生(born)活服務收入爲(for)61.8億元，同比增長137%。阿裏稱，本地(land)生(born)活服務業務的(of)訂單增長和(and)平均每筆單價增加，帶動了(Got it)配送運營效率提升及GMV的(of)快速增長。

 

不(No)過，值得注意的(of)是(yes)，餓了(Got it)麽自2018年5月才開始并表，而口碑自2018年12月開始并表，二者均屬于(At)阿裏關聯公司，并表需統計全年業績。這(this)意味着，阿裏當季本地(land)生(born)活服務同比增幅高達137%，在(exist)一(one)定程度上(superior)受财務處理的(of)影響，并不(No)完全代表這(this)塊業務實際出(out)現超高增長。

 

反觀美團，其2019年第二季度的(of)總收入達227億元，其中外賣業務收入爲(for)128億元，同比增長44.2%，爲(for)阿裏本地(land)生(born)活服務收入的(of)兩倍有餘。同時(hour)，美團當期外賣交易金額同比增長36.5%至931億元，交易筆數同比增長34.6%達到(arrive)21億筆。

 

若将時(hour)間線延長來(Come)看，美團外賣業務收入兩倍于(At)阿裏本地(land)生(born)活服務收入的(of)情況已經持續了(Got it)至少五個(indivual)季度。根據阿裏與美團的(of)财報，從2018年Q2到(arrive)2019年Q2，阿裏本地(land)生(born)活服務的(of)營收分别爲(for)26.12億元、50.25億元、51.59億元、52.66億元和(and)61.8億元，同時(hour)期美團外賣的(of)營收分别爲(for)89.08億元、112億元、110億元、107.1億元和(and)128億元。

 

 

 

中信證券分析師姜娅在(exist)研報中指出(out)，本季度美團超預期的(of)财務表現奠定了(Got it)公司提前實現規模化盈利的(of)基礎，但對美團來(Come)說，外賣的(of)市占率提升仍是(yes)核心邏輯，新業務的(of)培育和(and)投入仍很必要(want)，短期的(of)重點仍然是(yes)新業務的(of)培育和(and)投入，決定了(Got it)美團的(of)市場卡位和(and)戰略方向。

 

在(exist)沈萌看來(Come)，外賣平台其實沒有很高的(of)技術含量，更多是(yes)作(do)爲(for)本地(land)生(born)活服務入口，爲(for)商家和(and)消費者提供一(one)個(indivual)平台。歸根到(arrive)底，平台競争的(of)關鍵在(exist)于(At)誰的(of)便利性更強。